Grunden för Forex Swaps. Uppdaterad 20 april 2016 kl 9 41 AM. På valutamarknaden är en valutaswapp en tvådelad eller tvåbeigad valutatransaktion som används för att byta eller byta värdetid för en utländsk valutaposition till en annan datum, ofta längre fram i framtiden Läs en kortfattad förklaring av valutaswapen. Också termen valutaswap kan referera till mängden pips eller bytepunkter som handlare lägger till eller subtraherar från växelkursen för inledande värde datum s ränta, för att få fram växelkursen vid prissättning av en valutaswapptransaktion. Hur en valutaswapstransaktion fungerar. I det första delen av en valutahandelstransaktion köps eller säljs en viss mängd av en valuta mot en annan valuta vid en överenskommelse ränta på ett initialt datum Detta kallas ofta närmast eftersom det vanligen är det första datumet att ankomma i förhållande till det aktuella datumet. I det andra benet säljs samma mängd valuta samtidigt samtidigt som den köpts mot den andra valutan vid en den andra överenskomna räntan på ett annat värdedatum, ofta kallat det förra datumet. Denna valutahandelsavtal resulterar effektivt i ingen eller väldigt liten nettoeksponering mot rådande ränta, eftersom det första benet öppnar platsmarknadsrisken, det andra benet av swap omedelbart stänger den ner. Forex Swap Points och kostnaden för Carry. The Forex swap poäng till ett visst värde datum kommer att bestämmas matematiskt från den totala kostnaden när du lånar en valuta och låna en annan under tidsperioden sträcker sig från spotdatumet fram till värdet datum. Detta kallas ibland bärkostnaden eller helt enkelt bära och kommer att konverteras till valutapipor för att läggas till eller subtraheras från spoträntan. Bären kan beräknas från antal dagar från plats till förfallodatum plus de rådande interbank insättningsräntorna för de två valutorna till terminsdagen. Generellt kommer bära sig att vara positivt för den part som säljer den högre räntevalutan framåt och negativt för den part som köper den högre räntevalutan framåt. Varför Forex swaps används. En valutaväxling kommer ofta att användas när en näringsidkare eller hedger behöver rulla en befintlig öppen valutaposition fram till ett framtida datum för att undvika eller fördröja leverans som krävs på kontraktet Ändå kan en valutaswap användas för att få leveransdatumet närmare. Som exempel kan valutahandlare ofta genomföra rollovers, mer tekniskt kända som tom nästa swappar, för att förlänga värdetid för det som tidigare var en spotposition som ingåtts en dag tidigare till det aktuella spotvärdesdatumet. En del detaljhandelsforexmäklare topplista med betrodda mäklare kommer även att utföra dessa rollover automatiskt för sina kunder på positioner som är öppna efter 17:00 EST. Å andra sidan kan ett företag önska att använda en valutaswap för säkringsändamål om de upptäckte att ett förväntat kassaflöde i pengar, som redan hade skyddats med ett direktkontrakt, skulle faktiskt försenas för en extra månad. I det här fallet skulle de helt enkelt kunna rulla ut sina befintliga kontraktsskydd utan en månad. De skulle göra det genom att godkänna en valutaswap där de stängde ut det befintliga avtalet om närmastid och sedan öppnade ett nytt för önskat datum en månad längre ut. Riskåkning Handel Valutakurs på marginal har en hög risknivå och kanske inte är lämplig för alla investerare. Det finns möjlighet att du kan förlora mer än din första insättning. Den höga hävstången kan också fungera mot dig som för dig. Valutaväxling. BREAK NED Valutaväxling. En valutaswapp kan göras på flera sätt Om det finns en fullständig börsbyte när avtalet initieras, växlas växelkursen vid förfallodagen Valutaväxlingstider är förhandlingsbara för att minst 10 år, vilket gör dem till en mycket flexibel metod för utländsk valuta. Räntesatserna kan vara fasta eller flytande. Valutaswappar var ursprungligen gjorda för att komma runt växelkontroller Som de flesta utvecklade eko onomies har eliminerat kontroller, de görs oftast för att säkra långfristiga placeringar och att ändra ränteexponeringen för de två parterna. Prissättning uttrycks vanligen som LIBOR plus eller minus ett visst antal poäng baserat på räntekurvor vid starten och kreditrisken för de två parterna. Utbyte av Principal. In en valutaswap accepterar parterna i förväg om de kommer att byta huvudbeloppet för de två valutorna vid transaktionens början. De två huvudbeloppen skapar en underförstådd utbyte räntesats Om exempelvis en byte innebär att byta 10 miljoner vs 12 5 miljoner skapas en underförstådd USD-växelkurs på 1 25 Vid löptiden måste samma två huvudbelopp utbytas vilket skapar valutarisk eftersom marknaden kan ha flyttat långt ifrån 1 25 under de närmaste åren. Mycket swappar använder helt enkelt teoretiska huvudbelopp, vilket innebär att huvudbeloppen används för att beräkna räntan som ska betalas och betalas varje period bu t växlas inte. Utbyte av räntesatser. Det finns tre variationer i växelkursen fast ränta till fast räntesatsränta till rörlig ränta eller fast ränta till flytande kurs. Det betyder att i en växling mellan euro och dollar, en fest som har en första skyldighet att betala en fast ränta på ett eurolån kan byta ut det för en fast ränta i dollar eller för en rörlig ränta i dollar. Alternativt kan en part vars euro lån har en rörlig ränta byta ut det för antingen en flytande eller fast ränta i dollar En växling av två flytande räntor kallas ibland en grundbyte. Intäkterna betalas vanligen kvartalsvis och bytas halvårsvis, även om swappar kan struktureras efter behov. Räntebetalningar är vanligen inte nettade eftersom de är i olika valutor. Upplev skillnaden. Live-konto Öppna ett live-handelskonto Demo-konto Pröva ett demo-handelskonto Live-konto Öppna ett Live-handelskonto Demo-konto Pröva Dem o Trading Account. Pepperstone Swap Rates. A forex swap rate definieras som ett övernattnings-eller rullande ränta som är förtjänt eller betalt för att hålla positioner över natten i valutahandel. Vad är en swap rate. A swap charge bestäms baserat på räntorna av de länder som är involverade i varje valutapar och huruvida positionen är kort eller lång. I något valutapar betalas räntan på den valuta som sålts och mottas i den köpta valutan. Säkerhetsavgifter släpps varje vecka av de finansiella institutionerna vi arbetar med och beräknas utifrån riskhanteringsanalys och marknadsförhållanden Varje valutapar har en egen bytesavgift och mäts med en standardstorlek på 1 0 100 000 basenheter. Satsräntorna nedan är indikativa priser och kan ändras baserat på marknadsvolatilitet. Pepperstone Swap Rates. For de senaste Swap-priserna, se Pepperstone MT4 Trading Platform För att se priserna välj. Visa Market Watch. Then högerklicka på Market Watch och välj symboler. Välj sedan valutaparet du vill kolla och välj Egenskaper. Risk Varning Levererad handel med forex, derivat, ädla metaller, CFD eller andra utbytesprodukter på margin ger hög risk för din kapital. Du äger inte eller har några rättigheter till de underliggande tillgångarna Trading är inte lämplig för alla och kan leda till förluster som är större än dina insättningar. Du bör bara handla med pengar du har råd att förlora. Tidigare prestationer är ingen garanti för framtida resultat och skattelagar kan vara föremål för att byta Pepperstone är inte en finansiell rådgivare och alla tjänster tillhandahålls endast på grundval av genomförandet. Beakta vår Risk Disclosure Statement och juridisk dokumentation och se till att du fullt ut förstår riskerna med hänsyn till dina personliga omständigheter innan du bestämmer dig för att förvärva våra tjänster Vi uppmuntrar dig att söka oberoende råd, om det är nödvändigt. Pepperstone är handelsnamnet Pepperstone Group Limited och Pepperstone Limited Pepperstone Group Limited är registrerad i Australien under ACN 147 055 703 och är auktoriserad och reglerad av ASIC AFSL 414530 Registered Office Level 5, 530 Collins Street, Melbourne, VIC 3000, AUSTRALIEN Vänligen se vår PDS och FSG här här Pepperstone Limited är registrerat i England 2017 Pepperstone Group Limited ACN 147 055 703 AFSL nr 414530. Valutaväxling Basics. Currency swaps är ett viktigt finansiellt instrument som används av banker, multinationella företag och institutionella investerare. Även om dessa typer av swappar fungerar på liknande sätt som ränteswappar och aktie swappar det finns några viktiga grundläggande egenskaper som gör valutaswapparna unika och därmed lite mer komplicerade. Lär dig hur dessa derivat fungerar och hur företag kan dra nytta av dem. Kolla in en introduktion till swaps. En valutaswapp innebär två parter som byter en nominell princip med varandra i order att få exponering för en önskad valuta Efter den första teoretiska utbytet, per jodiska kassaflöden byts ut i en lämplig valuta. Säkerhetskopiera en minut för att fullt ut illustrera funktionen av en valutaswap. Användning av valutaswappar Ett amerikanskt multinationellt bolag Företag A kan önska att utöka sin verksamhet till Brasilien Samtidigt, ett brasilianskt företag Företag B söker entré på den amerikanska marknaden Finansiella problem som bolag A normalt kommer att möta kommer från brasilianska banker otillräckligt att förlänga lån till internationella företag. För att kunna ta ut ett lån i Brasilien kan bolag A vara föremål för en hög ränta av 10 På samma sätt kommer bolag B inte att kunna uppnå ett lån med en gynnsam ränta på den amerikanska marknaden. Det brasilianska bolaget kan endast få kredit på 9. Samtidigt som kostnaden för upplåning på den internationella marknaden är orimligt hög, båda av dessa företag har en konkurrensfördel för att ta ut lån från sina inhemska banker. Företag A kunde hypotetiskt ta ut ett lån från en amerikansk bank vid 4 och bolag B kan låna från sina lokala institutioner till 5 Anledningen till denna skillnad i utlåningsräntor beror på de partnerskap och löpande relationer som inhemska företag brukar ha med sina lokala utlåningsmyndigheter Den här tillväxtmarknaden gör framsteg i reglering och upplysningar Se Investering I Kina. Uppläggning av valutaswapp Baserat på företagen konkurrenskraftiga fördelar med att låna på sina inhemska marknader kommer Bolag A att låna de medel som bolag B behöver från en amerikansk bank medan bolag B lånar de medel som bolag A behöver genom en brasiliansk bank Båda företagen har effektivt tagit ut ett lån till det andra bolaget. Lånen byts sedan ut. Förutsatt att växelkursen mellan Brasilien BRL och US USD är 1 60BRL 1 00 USD och att båda bolagen behöver samma likvärdiga finansiering, kommer det brasilianska företaget mottar 100 miljoner från sin amerikanska motsvarighet i utbyte mot 160 miljoner verkliga dessa nominella belopp är swappedpany A har nu de medel som krävs i realtid medan bolag B är i besittning av USD. Båda företagen måste emellertid betala ränta på lånen till sina respektive inhemska banker i den ursprungliga lånade valutan. I grund och botten, även om Bolag B bytte BRL för USD, måste det fortfarande tillfredsställa sin skyldighet för den brasilianska banken i det verkliga bolaget A står inför en liknande situation med sin inhemska bank Som ett resultat kommer båda företagen att få räntebetalningar som motsvarar den andra partens lånekostnad. Den här sista punkten utgör grunden för de fördelar som en valuta swap tillhandahåller Lär dig vilka verktyg du behöver för att hantera risken med förändrade räntor, kolla in Hantering av ränterisk. Tillägg av valutaväxling I stället för att låna verkligt till 10 Bolag A måste uppfylla de fem räntebetalningarna som uppkommer i bolag B Företaget A har under avtalet med de brasilianska bankerna lyckats ersätta ett 10-lån med ett 5-lån. Likaså måste bolag B inte längre låna pengar f rom amerikanska institutioner kl 9, men inser de 4 lånekostnaderna för sin swap motpart Under detta scenario lyckades företaget B faktiskt minska sin skuldkostnad med mer än hälften. I stället för att låna från internationella banker lånar båda företagen in hemvist och lånar ut till en en annan till lägre siffra Diagrammet nedan visar de allmänna egenskaperna hos valutaswappen. Figur 1 Karaktäristika för en valutaswapp. För enkelhet utesluter det ovan nämnda exemplet rollen som en swap-återförsäljare som tjänar som förmedlare för valutaswaptransaktionen Med Närvaron av återförsäljaren kan den realiserade räntan öka något som en form av provision till förmedlaren. Spridningarna på valutaswappar är vanligen ganska låga och kan, beroende på de principiella principerna och typen av kunder, vara i närheten av 10 grundpunkter Därför är den faktiska upplåningsräntan för bolag A och B 5 1 och 4 1, vilket fortfarande är överlägsen den erbjudna internati onal rates. Currency Swap Basics Det finns några grundläggande överväganden som skiljer vanliga valutahandlar från vanliga valutaswappar från andra typer av swaps Till skillnad från vanliga ränteswapar och avkastningsbaserade swappar inkluderar valutabaserade instrument en omedelbar och terminell utbyte av principiell huvudstol I ovanstående Exempelvis utväxlas USA 100 miljoner och 160 miljoner realer vid kontraktets inledande. Vid uppsägning returneras de teoretiska huvudmännen till den relevanta parten. Företaget skulle behöva returnera den teoretiska huvudmannen i reals tillbaka till bolag B och vice versa Terminalen utbyte exponerar emellertid båda företagen till valutarisk eftersom växelkursen sannolikt inte kommer att förbli stabil vid ursprunglig 1 60BRL 1 00USD-nivå Valutakurserna är oförutsägbara och kan ha en negativ inverkan på portföljens avkastning Ta reda på hur du skyddar dig Se Hedge Against Exchange Ränta risken med valuta ETF. Dessutom innebär de flesta swappar en nettobetalning. I en total avkastning swap fo Exempelvis kan avkastningen på ett index bytas ut för avkastning på ett visst lager. Varje avvecklingsdag är en parts avkastning nettofordrad mot den andra avkastningen och endast en betalning görs Kontrast, eftersom de periodiska betalningarna i samband med valutaswappar är inte denominerade i samma valuta, betalningar är inte nettade Varje avvecklingsperiod är båda parter skyldiga att göra betalningar till motparten. Bottom Line Valutaswappar är över-the-counter derivat som tjänar två huvudändamål Först, som diskuteras i denna artikel, De kan användas för att minimera utländska låneutgifter. För det andra kan de användas som verktyg för att säkra exponering för valutarisk. Företag med internationell exponering använder ofta dessa instrument för det tidigare syftet, medan institutionella investerare normalt kommer att genomföra valutaswappar som en del av en omfattande hedging strategy. Forex Rollover Rates. View våra nuvarande priser nedan. Rolloverräntorna som anges nedan är vägledande räntor och kan komma att ändras baserat på volatiliteten. En övergångsränta för Forex definieras som räntesatsen eller dras av för att hålla ett valutaparposition öppet över natten. Dessa räntor beräknas som skillnaden mellan den dagliga räntesatsen för två valutor som en Forex-handlare håller om det är länge att köpa ett valutapar eller att sälja ett valutapar Att veta övergången eller växelkursen kan vara viktig för att beräkna vinster och förluster för positioner som hålls över natten Utbilda dig själv för att ta reda på vilken skattesats som debiteras och basvalutan räntan Använda Rollover-växelkurserna kan ändras ofta, så granska denna sida ofta om du överväger att hålla flera valutaparpositioner över natten. Hållpositioner över natten kan orsaka debiteringar eller krediter i räntor som är upplagda till ett konto och under övergångsperioden läggs räntan automatiskt. 2017 FXDD Global , FXDD Malta Ltd K2, Första våningen, Forni Complex, Valletta Waterfront, Floriana, FRN 1913, Malta. MFSA IS 48817 FXDD Malta Limited har en investeringstjänst kategori 3 licens och är reglerad av Malta Financial Services Authority MFSA av Notabile Road, Attard, BKR3000 på Malta. Godkänd för att tillhandahålla gränsöverskridande tjänster inom EU-EES inom ramen för de europeiska passporträtten. RISKVARNING VARNING Valutakurshandel medför en hög risknivå som kanske inte är lämplig för alla investerare. Hävstångseffekt skapar ytterligare risk - och förlustexponering Innan du bestämmer dig för handel med utländsk valuta noggrant överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risk tolerans Du kan förlora några eller all din initial investering investerar inte pengar som du inte har råd att förlora Utbilda dig själv på riskerna i samband med valutahandel och sök råd från en oberoende Finansiell eller skatterådgivare om du har några frågor. ADVISORISK VARNING FXDD ger referenser och länkar till utvalda bloggar och andra källor till ekonomisk och marknadsinformation som en pedagogisk tjänst till sina kunder och framtidsutsikter och stöder inte bloggarnas eller andra åsikter Informationskällor Kunder och utsikter rekommenderas att noga överväga åsikterna a ndanalys som erbjuds i bloggarna eller andra informationskällor i samband med kundens eller prospektens individuella analys och beslutsfattande Ingen av bloggarna eller andra informationskällor ska anses utgöra en resultatlista Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat Och FXDD uppmanar specifikt kunder och framtidsutsikter att noggrant granska alla fordringar och representationer av rådgivare, bloggare, pengarchefer och systemleverantörer innan du investerar några pengar eller öppnar ett konto hos någon Forex-återförsäljare. Alla nyheter, åsikter, forskning, data eller annan information som finns Inom denna webbplats tillhandahålls som generell marknadskommentar och utgör inte investerings - eller handelsrådgivning. FXDD vägrar uttryckligen ansvar för eventuell förlorad huvudstol eller vinst utan begränsning som kan uppkomma direkt eller indirekt från användningen av eller beroende av sådan information som med alla sådana rådgivande Tjänster, tidigare resultat är aldrig en garanti för framtida resultat. Expanderar för realtim E data.
No comments:
Post a Comment